קופת גמל להשקעה
חיסכון חכם עם נזילות מלאה, דחיית מס ודמי ניהול נמוכים - המוצר המושלם לצבירת הון לטווח בינוני וארוך
מה זו קופת גמל להשקעה?
קופת גמל להשקעה היא מוצר חיסכון שמנוהל על ידי גוף מוסדי ומאפשר השקעה בשוק ההון במסלולי השקעה שונים. בניגוד למכשירי חיסכון פנסיוניים קלאסיים, מטרתה אינה מוגדרת מראש כקצבה לגיל פרישה, אלא כחיסכון לכל מטרה.
קופת גמל להשקעה הפכה בעשור האחרון לאחד ממכשירי החיסכון המרכזיים בישראל עבור מי שמחפש שילוב בין השקעה בשוק ההון, נזילות מלאה וגמישות תכנונית. היא מושקה בשנת 2016 כחלק מרפורמה מקיפה בתחום קופות הגמל.
הייחוד של קופת גמל להשקעה טמון ביכולת לנהל את הכסף בצורה גמישה, לדחות מס, ולהתאים את החיסכון לשינויים בחיים האישיים ובשוק ההון.
תקרת הפקדה ונזילות בשנת 2026
תקרת הפקדה שנתית
83,641 ₪ לכל חוסך בשנת 2026 (התקרה מתעדכנת מדי שנה בהתאם למדד המחירים לצרכן).
ניתן לפתוח קופות גמל להשקעה נפרדות לכל אחד מבני המשפחה, כולל ילדים, ולנצל תקרת הפקדה נפרדת עבור כל אחד. משפחה עם 2 ילדים יכולה לחסוך כ-334,564 ₪ בשנה!
נזילות מלאה
קופת גמל להשקעה נותרת אחד המוצרים הגמישים ביותר בשוק. ניתן למשוך את הכסף, כולו או חלקו, בכל נקודת זמן, ללא קנסות וללא תקופות חסימה.
בעת משיכה משולם מס רווח הון ריאלי בלבד על הרווח (25%), בדומה להשקעות אחרות בשוק ההון.
היתרונות המרכזיים של קופת גמל להשקעה
דחיית מס - יתרון מבני
כל עוד הכסף בקופה - אין אירוע מס. ניתן לשנות מסלולי השקעה, לאזן את התיק ואף לנייד בין גופים - הכל ללא תשלום מס רווח הון. המס נדחה עד למועד המשיכה בפועל.
דמי ניהול תחרותיים
דמי הניהול בקופת גמל להשקעה נגבים מהצבירה בלבד, ללא דמי ניהול מהפקדה, ובשיעורים תחרותיים (0.3%-0.7%). פער קטן בדמי ניהול יכול להצטבר לעשרות אלפי שקלים בטווח של 15-20 שנה.
גמישות מקסימלית
ניתן לעבור בין מסלולים, לנייד בין גופים, ללא אירוע מס - יתרון עצום על פני תיק השקעות רגיל או קרנות נאמנות שבהם כל שינוי גורר תשלום מס.
פטור ממס בפרישה
אפשרות להעביר את החיסכון לקצבה בגיל פרישה (60+) ולקבל פטור מלא ממס, בכפוף לתנאים הקבועים בחוק - חיסכון משמעותי!
מגוון מסלולי השקעה
בחירה רחבה של מסלולים: כללי, מנייתי, אג"ח, מותאם גיל, פסיבי (מחקה מדד), הלכתי ועוד -התאמה מושלמת לכל רמת סיכון.
הלוואות בתנאים נוחים
אפשרות לקבל הלוואה על חשבון הקרן בתנאים מצוינים - ריבית נמוכה, ללא עמלות, עד 7 שנים, ופירעון מוקדם ללא קנס.
מיסוי בקופת גמל להשקעה - יתרון מבני
אין מס כל עוד הכסף בקופה
ניתן לשנות מסלולי השקעה, לאזן את התיק ואף לנייד את הקופה בין גופים מנהלים שונים - וכל זאת ללא תשלום מס רווח הון.
דחיית מס = יותר כסף עובד
בניגוד לתיק השקעות רגיל או לקרנות נאמנות שבהם כל שינוי גורר אירוע מס, בגמל להשקעה המס נדחה עד למועד המשיכה בפועל. דחיית המס מאפשרת לכסף להמשיך לצבור תשואה מלאה.
פטור ממס בגיל פרישה
אפשרות להעביר את החיסכון לקצבה בגיל פרישה (60+), ולקבל את הכספים כקצבה במסגרת קרן פנסיה, תוך פטור ממס בכפוף לתנאים הקבועים בחוק.
השוואה לאפיקי חיסכון אחרים
גמל להשקעה לעומת חיסכון פנסיוני
קופת גמל להשקעה אינה תחליף לחיסכון פנסיוני אלא מוצר משלים. חיסכון פנסיוני נועד לייצר קצבה בגיל פרישה וכולל הטבות מס משמעותיות, אך הוא נעול לטווח ארוך.
הגישה הנכונה בשנת 2026: למצות תחילה את אפיקי החיסכון עם הטבות מס ייעודיות לפנסיה, ורק לאחר מכן להשתמש בקופת גמל להשקעה כחיסכון נוסף.
גמל להשקעה לעומת קרן השתלמות
קרן השתלמות: פטור ממס רווחי הון לאחר 6 שנים, אך מוגבלת בתקרת הפקדה ובנזילות.
גמל להשקעה: משלימה את קרן ההשתלמות בכך שהיא מאפשרת נזילות מלאה וגמישות תכנונית, גם אם אין פטור מלא ממס. תקרת הפקדה גבוהה יותר (83,641 ₪ לעומת 20,520 ₪).
גמל להשקעה לעומת פוליסת חיסכון וקרנות נאמנות
לעומת פוליסות חיסכון: גמל להשקעה מציעה לרוב דמי ניהול נמוכים יותר ויכולת ניוד חופשית ללא אירוע מס.
לעומת קרנות נאמנות: היתרון הבולט הוא האפשרות לשנות מסלול או גוף מנהל מבלי לשלם מס רווח הון בכל שינוי.
בחירת מסלול השקעה בשנת 2026
בחירת מסלול השקעה היא החלטה מרכזית שמשפיעה באופן ישיר על התוצאה הסופית. הבחירה צריכה להיעשות בהתאם לאופק ההשקעה, מטרת החיסכון ויכולת ההתמודדות עם תנודתיות.
מסלולים עיקריים:
- •כללי - שילוב של מניות, אג"ח וכספים
- •מנייתי - עד 100% מניות (סיכון גבוה, תשואה פוטנציאלית גבוהה)
- •אג"ח - אגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות (סיכון נמוך)
- •מותאם גיל - חשיפה למניות יורדת עם הגיל
- •פסיבי (מחקה מדד) - עוקב אחרי מדדים כמו S&P500 או ת"א-125
- •הלכתי/שרעי - השקעה בהתאם לכללי ההלכה או השריעה
עיקרון חשוב:
לטווח ארוך - חשיפה מנייתית רחבה נוטה להניב תשואה גבוהה יותר, גם במחיר תנודתיות.
לטווח קצר - מומלץ להקטין סיכון ולהעדיף מסלולים מאוזנים או סולידיים.
המלצה: הימנעו מניסיון לתזמן את השוק. התמקדו בהתאמה נכונה של רמת הסיכון למצב האישי.
למי מתאימה קופת גמל להשקעה?
כל אזרח ישראלי
שכיר, עצמאי או גמלאי - מגיל אפס ועד גיל פרישה. אין מגבלת גיל בכניסה. ניתן לפתוח קופה גם עבור ילדים (חיסכון לכל ילד).
מי שרוצה לחסוך מעבר לחובה
אם אתם מפקידים לקרן פנסיה את המינימום החוקי ורוצים לחסוך יותר, גמל להשקעה מאפשרת לעשות זאת עם דמי ניהול נמוכים ונזילות מלאה.
מי שמתקרב לגיל פרישה
אחרי גיל 60 ניתן להמיר לקצבה ולקבל פטור מלא ממס - יתרון משמעותי במיוחד למי שמחפש להגדיל את קצבת הפנסיה.
מי שמחפש חיסכון משפחתי
אפשרות לפתוח קופות לכל בני המשפחה, כולל ילדים, ולנצל תקרת הפקדה נפרדת לכל אחד. משפחה עם 2 ילדים יכולה לחסוך למעלה מ-330,000 ₪ בשנה!
שאלות נפוצות
מה ההבדל בין קופת גמל להשקעה לקופת גמל רגילה?
קופת גמל רגילה (לתגמולים) מיועדת לצבירת פנסיה ונמשכת כקצבה בלבד. קופת גמל להשקעה מאפשרת גם משיכה הונית בכל שלב והיא גמישה יותר.
מהי תקרת ההפקדה בקופת גמל להשקעה?
83,641 ₪ בשנת 2026 לכל אדם. ניתן לפתוח קופה לכל בן משפחה בנפרד ולהפקיד עד התקרה השנתית עבור כל אחד.
כיצד מחושב המיסוי בעת משיכת כספים?
אם הכספים נמשכים לפני גיל פרישה, ישולמו 25% מס רווחי הון על הרווחים בלבד. משיכה כקצבה מוכרת בגיל פרישה (60+) פטורה ממס.
האם ניתן להעביר בין מסלולי השקעה?
כן, ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך קופת גמל להשקעה מבלי לשלם מס בעת המעבר - זהו אחד היתרונות הגדולים של המוצר.
האם יש סיכון בהשקעה?
כן. כמו כל מכשיר פיננסי חשוף לשוק ההון, יש סיכון בהתאם למסלול ההשקעה שנבחר. קיימים גם מסלולים סולידיים לצרכנים שמרנים.
האם ניתן לפתוח יותר מקופה אחת?
ניתן לפתוח מספר קופות גמל, אך סך ההפקדות השנתיות לכל הקופות יחדיו לא יעלה על תקרת ההפקדה השנתית הקבועה בחוק.
איך בוחרים מסלול השקעה מתאים?
הבחירה תלויה בגיל, מטרות ההשקעה, ויכולת הסיכון. מי שמעדיף סיכון נמוך יעדיף מסלול סולידי, בעוד שחוסכים צעירים יעדיפו מסלול מנייתי.
האם ניתן למנות מוטבים?
כן, ניתן למנות מוטבים מראש בקופת גמל להשקעה, דבר חשוב להבטחת העברת הכסף במקרה פטירה ללא צורך בצו ירושה.
מוכנים להשקיע בעתיד שלכם?
נמצא עבורכם את קופת הגמל להשקעה המתאימה ביותר עם דמי ניהול נמוכים, תשואות מקסימליות והתאמה מושלמת לצרכים שלכם