פוליסות חיסכון
תחליף משתלם לפיקדונות בבנק ולתיקי השקעות
נזילות מוחלטת, תשואות גבוהות, הטבות מס משמעותיות ודמי ניהול נמוכים - כל מה שצריך לחיסכון חכם
מה זה פוליסת חיסכון?
למרות השם "פוליסה" - לא מדובר בביטוח אלא במוצר פיננסי שמיועד למי שמחפש השקעה לטווח הבינוני והארוך. פוליסת חיסכון היא מכשיר חיסכון והשקעה המנוהל על-ידי חברות הביטוח ומפוקח ע"י רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון.
פוליסת חיסכון פיננסית אינה רלוונטית לחיסכון הפנסיוני - אבל היא כן פתרון מצוין לכסף פנוי כשהמטרה היא תשואה גבוהה יותר מזו שמציעים הבנקים בפיקדונות השונים שלהם.
בין השנים האחרונות הפכו פוליסות החיסכון למוצר פופולרי יותר, כאשר ב-2019 היקף הסכומים המנוהלים במוצרים השונים בקטגוריה הזו עבר את רף ה-100 מיליארד שקל. פוליסות חיסכון מציעות חברות הביטוח הגדולות כמו הפניקס, כלל, מיטב דש, הכשרה, מגדל, איילון, מנורה, ביטוח ישיר ועוד.
היתרונות המרכזיים של פוליסת חיסכון
נזילות מוחלטת
ניתן למשוך את הכסף בכל נקודת זמן - ללא נקודות יציאה ספציפיות, ללא קנסות ועמלות מיוחדות. גמישות מלאה במשיכות חד-פעמיות או חודשיות קבועות.
תשואות גבוהות
חברות הביטוח מנהלות מיליארדי שקלים באמצעות קרנות פנסיה ופוליסות, ומאפשרות חשיפה לנכסים שאינם סחירים ולהשקעות בעלות פוטנציאל רווח גבוה יותר.
הטבות מס משמעותיות
מעבר בין מסלולי השקעה ללא אירוע מס. למי שנולדו עד 1948 - פטור מלא ממס רווחי הון עד 15,000 ₪ בשנה ליחיד ו-18,360 ₪ לזוג.
דמי ניהול נמוכים
בניגוד לתיק השקעות - אין עמלות קניה ומכירה, עמלות הפצה, דמי נאמן או עמלות אחרות. רק דמי ניהול שנתיים קבועים של 0.5%-1.25%.
גמישות בהפקדות
ניתן להפקיד כל סכום שרוצים - בהפקדה חד-פעמית, חודשית קבועה, או שילוב. הסכום החודשי יכול להשתנות בהתאם למצב הפיננסי בכל נקודת זמן.
הלוואות בתנאים נוחים
ניתן לקבל עד 80% מהסכום הקיים בפוליסה כהלוואה בריבית נמוכה (פריים מינוס חצי עד פריים פלוס 1.5%), לעד 7 שנים, ללא ערבים.
פוליסת חיסכון מול קופת גמל להשקעה
השוואה חשובה כשהמטרה היא חיסכון לטווח בינוני או ארוך. ישנם הבדלים לא מבוטלים וגם מכנה משותף
תשואה
קופות גמל להשקעה הניבו 25-55% במסלולים המנייתיים ו-20% במסלולים הכלליים (2018-2022). פוליסות חיסכון הניבו 30-50% במסלולי מניות ו-20-50% במסלולים כלליים. המסקנה: אין עדיפות גורפת - תלוי בפוליסה והקופה הספציפיות.
נזילות
גם בקופת גמל להשקעה וגם בפוליסת חיסכון ניתן למשוך את הכסף בכל נקודת זמן. אבל: המתנה עד גיל 60 בקופת גמל והעברה למוצר קצבתי מאפשרת להימנע ממס רווחי הון ומס הכנסה.
הטבות מס
קופת גמל: פטור ממס רווחי הון (25%) אם ממתינים לגיל 60 ומעבירים לקצבה. פוליסת חיסכון: למי שנולדו עד 1948 - פטור עד 15,000 ₪ בשנה באמצעות "מכירה רעיונית".
תקרת הפקדה
פוליסת חיסכון: ללא מגבלה - כל סכום
קופת גמל להשקעה: מגבלה של 83,641 ₪ בשנת 2026
דמי ניהול
פוליסת חיסכון: 0.7%-0.9% בדרך כלל
קופת גמל להשקעה: 0.6%-0.75% בדרך כלל
מעבר לקצבה
פוליסת חיסכון: אין אופציה
קופת גמל להשקעה: ניתן להעביר למוצר קצבתי
למי פוליסת חיסכון מתאימה?
שכירים ועצמאים
מי שמעוניין להשאיר את הכסף נזיל ועדיין לקבל תשואות דומות לחלק מהאפיקים הפנסיוניים. מתאים למי שרוצה לחסוך לטווח של שנה או יותר.
מי שיש לו כסף פנוי
תחליף מצוין לפיקדונות בנקאיים עם ריביות נמוכות. מתאים לסכומים גדולים ללא מגבלת הפקדה.
חוסכים מנוסים
מי שכבר מבוטח ויש לו חיסכון פנסיוני מסודר, ורוצה לגוון את התיק ההשקעתי שלו עם מוצר גמיש.
מי שנולדו עד 1948
יכולים ליהנות מהטבת מס משמעותית - פטור מלא ממס רווחי הון עד 15,000 ₪ בשנה באמצעות "מכירה רעיונית".
למי זה פחות מתאים?
- מי שצריך את הכסף לטווח קצר מאוד (חודשים ספורים) - בגלל המרכיב הבורסאי, ירידות קצרות טווח עלולות להשפיע על הערך
- מי שלא מוכן לסבול תנודתיות בשוק ההון ומעדיף בטחון מוחלט של פיקדון בנקאי
- מי שצריך כיסויי ביטוח - במקרה זה עדיף להשקיע בקרן פנסיה או ביטוח מנהלים
הלוואה מפוליסת חיסכון - אחד המוצרים המשתלמים בשוק
הכספים שהצטברו בפוליסה מהווים ביטחון מצוין, מה שמאפשר לקבל הלוואה בתנאים נוחים במיוחד
ריבית אטרקטיבית
פריים מינוס חצי עד פריים פלוס 1.5% - אחד התנאים הטובים ביותר בשוק. נכון ל-2025: בין 5.5% לכ-7%
סכום גבוה
ניתן לקבל בין 50% ל-80% מהסכום שהצטבר בפוליסה. בחלק מהחברות - עד 1.5 מיליון ₪
ללא ערבים
אין צורך בערבים או בשעבוד נכסים. הכסף בפוליסה משמש כביטחון מספיק
תנאי ההלוואה המשתלמים
תקופת החזר
- עד 7 שנים (84 חודשים)
- אפשרות לתקופת גרייס של עד 12 חודשים
- אפשרות להלוואת בלון (החזר בסוף התקופה)
יתרונות נוספים
- המשך צבירת תשואה על היתרה בפוליסה
- אישור מהיר ללא בירוקרטיה
- פירעון מוקדם ללא קנסות (ברוב המקרים)
חברות המציעות הלוואות מפוליסת חיסכון
הראל: עד 80% משווי התיק (עד 1.5 מיליון ₪), מינימום 20,000 ₪, עד 7 שנים, אפשרות לדחיית תשלומים בשנה שלמה או אי תשלום ל-4 שנים.
מגדל (מגדל קשת): עד 84 חודשים, תשלום חודשי קבוע, תקופת גרייס עד 12 חודשים.
כלל: גרייס חלקי עד 7 שנים, פריים מינוס חצי.
מסלולי השקעה בפוליסת חיסכון
בפוליסת חיסכון ניתן לבחור ממגוון מסלולי השקעה בהתאם לרמת הסיכון והתשואה הרצויה
מניות
רמת סיכון: גבוהה
פוטנציאל תשואה: גבוה
מתאים: צעירים עם אופק השקעה ארוך
מניות חו"ל
רמת סיכון: גבוהה
פוטנציאל תשואה: גבוה
מתאים: פיזור גיאוגרפי
כללי
רמת סיכון: בינונית
פוטנציאל תשואה: בינוני
מתאים: איזון בין סיכון לתשואה
אג"ח ממשלתי
רמת סיכון: נמוכה
פוטנציאל תשואה: נמוך-בינוני
מתאים: שמרנים, מבוגרים
אג"ח קונצרני
רמת סיכון: בינונית
פוטנציאל תשואה: בינוני
מתאים: איזון עם תשואה טובה יותר
מעורב (עד 20% מניות)
רמת סיכון: נמוכה-בינונית
פוטנציאל תשואה: בינוני
מתאים: שמרני עם רצון לצמיחה מתונה
יתרון ייחודי: מעבר בין מסלולים ללא מס
בניגוד לתיק השקעות רגיל, בפוליסת חיסכון ניתן לעבור בין מסלולי השקעה ללא שיהיה אירוע מס. זה מאפשר גמישות מקסימלית - אפשר להיות במניות כשהשוק עולה, לעבור לאג"ח כשיש תנודתיות, ולחזור למניות כשהזמן מתאים - והמס ישולם רק בעת משיכת הכספים בפועל מהפוליסה.
שאלות ותשובות נפוצות
מהי פוליסת חיסכון ומה מטרתה?
פוליסת חיסכון היא מכשיר השקעה המנוהל על ידי חברות ביטוח ומיועד לחיסכון לטווח קצר, בינוני או ארוך. היא מציעה גמישות ונזילות, ומאפשרת לחוסכים לבחור מסלולי השקעה שונים בהתאם להעדפות הסיכון שלהם.
מה היתרון של פוליסת חיסכון לעומת אפיקי חיסכון אחרים?
אחד היתרונות המרכזיים הוא האפשרות לעבור בין מסלולי השקעה ללא אירוע מס. בנוסף, ניתן להפקיד סכומים משתנים בפוליסה ללא מגבלה, ולהנות מניהול מקצועי של הכספים על ידי מומחי השקעות. פוליסת חיסכון גם מציעה דמי ניהול נמוכים יותר מתיק השקעות רגיל.
מהי נזילות הכספים בפוליסת חיסכון?
הכספים בפוליסת חיסכון נזילים לחלוטין - ניתן למשוך אותם בכל עת וללא קנסות או נקודות יציאה ספציפיות. הנזילות הגבוהה מאפשרת לחוסכים להשתמש בכספם במידת הצורך, מבלי להתחייב לפרק זמן קבוע.
האם יש דמי ניהול בפוליסת חיסכון?
כן, חברות הביטוח גובות דמי ניהול שנתיים עבור ניהול ההשקעות בפוליסה. גובה דמי הניהול נע בדרך כלל בין 0.5% ל-1.25%, והם קבועים - החברה לא יכולה לשנותם באופן חד צדדי. ככל שהסכום המופקד גבוה יותר, כך ניתן לנהל משא ומתן לדמי ניהול נמוכים יותר.
מהי המשמעות של דחיית מס בפוליסת חיסכון?
בפוליסת חיסכון, המס על הרווחים משולם רק בעת משיכת הכספים ולא לאורך תקופת החיסכון. בנוסף, מעבר בין מסלולי השקעה אינו מחויב במס. דחיית המס מאפשרת לחוסכים להגדיל את סך הרווחים המצטברים בפוליסה באמצעות אפקט הריבית דריבית.
האם ניתן להפקיד סכומים חד-פעמיים או קבועים?
כן, ניתן לבצע הפקדות חד-פעמיות, הפקדות שוטפות חודשיות, או שילוב של השניים לפי בחירת החוסך. גמישות זו מאפשרת להתאים את תכנית החיסכון לתקציב ולצרכים האישיים, והסכום החודשי יכול להשתנות בהתאם למצב הפיננסי.
האם פוליסת חיסכון כוללת כיסויים ביטוחיים?
לא. פוליסת חיסכון היא מכשיר חיסכון והשקעה בלבד ואינה כוללת כיסויים ביטוחיים כגון ביטוח חיים או אובדן כושר עבודה. למרות שהיא מנוהלת על ידי חברת ביטוח, היא מתמקדת במתן אפשרויות השקעה ולא בכיסויים ביטוחיים.
האם ניתן לקבל הלוואה על חשבון פוליסת חיסכון?
כן! זהו אחד היתרונות המשמעותיים. ניתן לקבל הלוואה בסכום של עד 80% מהסכום הצבור בפוליסה, בריבית נמוכה מאוד (בין פריים מינוס חצי לפריים פלוס 1.5%), לתקופה של עד 7 שנים, ללא צורך בערבים או בשעבוד נכסים.
מה ההבדל בין פוליסת חיסכון לקופת גמל להשקעה?
ההבדלים העיקריים: 1) בפוליסת חיסכון אין מגבלת הפקדה, בקופת גמל יש מגבלה שנתית. 2) קופת גמל מאפשרת פטור ממס אם ממתינים לגיל 60 ועוברים לקצבה. 3) דמי הניהול בקופת גמל נמוכים מעט יותר. 4) בקופת גמל יש אופציה למעבר לקצבה, בפוליסה אין.
האם יש הטבות מס מיוחדות למבוגרים?
כן! למי שנולדו עד 1948 (כולל) קיימת הטבת מס משמעותית מאוד לפי סעיף 125ד' לפקודת מס הכנסה - פטור מלא ממס רווחי הון עד לתקרה של כ-15,000 ₪ בשנה ליחיד ו-18,360 ₪ לזוג. ניתן לממש את ההטבה באמצעות "מכירה רעיונית" מדי שנה.
מתי מומלץ לפתוח פוליסת חיסכון?
פוליסת חיסכון מתאימה למי שמתכנן לחסוך לפחות לשנה או יותר, יש לו כסף פנוי שלא צריך להיות נזיל לטווח קצר מאוד, וכבר יש לו חיסכון פנסיוני בסיסי וכיסויים ביטוחיים. היא מעולה כתחליף לפיקדונות בנקאיים או לתיק השקעות רגיל.
איזה חברות ביטוח מציעות פוליסות חיסכון?
את פוליסות החיסכון מציעות חברות הביטוח הגדולות והמפוקחות ע"י רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון: הפניקס, כלל, מיטב דש, הכשרה, מגדל, איילון, הראל, מנורה, ביטוח ישיר ועוד. מומלץ להשוות בין החברות מבחינת דמי ניהול, תשואות היסטוריות, ומגוון מסלולי ההשקעה.
מה קורה במקרה של פטירה של בעל הפוליסה?
ניתן למנות מוטבים בפוליסה. הכסף מועבר ליורשים או למוטבים לפי המוגדר בפוליסה, ולרוב ללא צורך בצו ירושה, מה שמאפשר העברה מהירה יחסית של הכספים למשפחה.
האם אפשר לנהל את ההשקעה עצמאית בתוך הפוליסה?
פוליסת חיסכון מאפשרת לבחור בין מסלולים מנוהלים שונים (מניות, אג"ח, כללי, וכו'), אך אין שליטה ישירה על ניירות הערך הספציפיים. הבחירה היא ברמת סגנון ניהול ההשקעות ולא בניהול פרטני של כל נייר ערך.
כיצד בוחרים את הפוליסה המתאימה?
חשוב להשוות בין חברות הביטוח, לבחון את דמי הניהול, הביצועים ההיסטוריים של המסלולים, מגוון אפשרויות ההשקעה, ונוחות השירות. יש לקחת בחשבון את היעדים הכספיים, גיל החוסך, הטבות המס, רמת הסיכון שמוכנים לקחת, והיכולת לצבור קצבה עתידית. רצוי מאוד להיעזר ביועץ השקעות בלתי תלוי או סוכן ביטוח מוסמך.
איך למקסם את הפוטנציאל של פוליסת החיסכון?
רכישת פוליסת חיסכון מחייבת קבלת מספר החלטות משמעותיות: מהו הגוף שאצלו תפקידו את הכסף, המסלול שבו משקיעים (מניות / מניות חו"ל / אג"ח כללי / אג"ח ממשלתי / אג"ח קונצרני / עד 20% מניות / ועוד), כמה כסף להפקיד והאם להוסיף הפקדה חודשית קבועה.
ניהול דינמי של הפוליסה
גם לאחר שכבר יש לכם פוליסה, כדאי מעת לעת לבחון את מידת ההתאמה שלה למצב הנוכחי שלכם ולמצב השוק. כך למשל, ייתכן שבעת פתיחת הפוליסה המסלול הנכון עבורכם היה אג"ח ממשלתי שמתאפיין בסיכון נמוך אבל גם בתשואה פחות גבוהה, ואילו שנה מאוחר יותר כדאי להעביר את הכסף - מבלי לשלם מס על הרווחים - למסלול מניות עד 20%.
פרמטרים לקבלת החלטות
לצורך קבלת כל ההחלטות האופטימליות יש לקחת בחשבון פרמטרים רבים:
- תיק ההשקעות הקיים שלכם, לרבות החיסכון הפנסיוני
- ההכנסות החודשיות השוטפות וההוצאות
- מידת שנאת הסיכון האישית שלכם
- מצבו של שוק ההון ובפרט רמת התנודתיות של האפיקים
המלצה מקצועית
מומלץ לבחון את המצב הקיים ואת החלופות האפשריות אחת לשנה, וגם כשמתרחשים אירועים משמעותיים שעשויים לטלטל את שוק ההון ולכן גם את פוליסות החיסכון. קבלת ייעוץ מקצועי מסוכנים בעלי רישיון פנסיוני תאפשר לכם להבין טוב יותר מהי פוליסת החיסכון ואיך למצות את הפוטנציאל שלה, כולל התייחסות לנושאי מיסוי רלוונטיים.
חדשות ועדכונים פיננסיים
הישארו מעודכנים בכל הנוגע לשוק ההון, חיסכון והשקעות
חדשות ועדכונים פיננסיים
מוכנים לפתוח פוליסת חיסכון?
קבלו ייעוץ מקצועי ואובייקטיבי מצוות המומחים שלנו - נמצא עבורכם את הפוליסה המתאימה ביותר עם התנאים הטובים ביותר
⭐ ייעוץ ללא עלות | תשואות מקסימליות | דמי ניהול מינימליים